深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
关于做好公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券实施净价交易准备工作的通知
各会员单位：
本所于2002年3月颁布了《
关于实施国债净价交易有关事宜的通知》、《深圳证券交易所国债净价交易技术方案》，对国债实施了净价交易制度。为了更好地促进债券市场发展，本所拟对公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券也实施净价交易，现将有关事宜通知如下，请各会员单位做好准备工作：
一、净价交易概念
净价交易是指在债券现券买卖时，以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式。
实行净价交易方式后，所有在本所集中竞价系统和综合协议交易平台挂牌交易的国债、公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券均按净价交易方式进行交易，结算价为全价即成交价与每百元应计利息额之和。
上述四类债券在发行期间，如采用通过本所交易系统上网分销发行的方式，交易系统按全价模式进行揭示、报盘、交易及结算，不计算和揭示净价交易模式下的应计利息额。
二、实行净价交易应具备的技术条件
1．交易系统：按每百元债券价格的净价进行报盘、竞价、撮合、成交。
2．结算系统：按净价加应计利息额即全价进行资金的冻结、清算交收。
3．券商电脑系统：
委托系统中的柜台系统、电话委托、自助终端、网上委托各种方式，均按每百元债券价格的净价进行报盘；
行情揭示系统需揭示每百元债券价格的净价、每百元债券所含的应计利息；并需揭示成交金额和结算金额中的至少一个；
交割单打印系统需揭示每百元债券价格的净价、每百元债券价格所含的应计利息、结算价、成交数量、成交金额、结算金额。
三、相关计算方法
1．全价＝净价＋应计利息
2．成交金额＝净价×成交量
3．结算金额＝全价×成交量
